沪工转债754131正股基本面分析

　　7月20日，上海沪工公开发行4亿元可转换公司债券，简称为“沪工转债”，债券代码为“113593"。当前正股价：20.87元，转股价：21.32元，转股价值：97.89元，纯债价值：73.49元，保本价：121.6元，债券收益率：3.38%，A+级，有担保。

　　发行条款

　　1.债券评级：A+，有担保，上海民营企业(评级较低)

　　2.发行规模：4亿(规模不大)

　　3.票面利率：0.4%，0.6%，1.2%，2.0%，2.4%，2.8%(利率不错)

　　4.股价下调：30~15~85%(中规中矩)

　　5.强制赎回：30~15~130%(中规中矩)

　　6.有条件回售：2~30~70%(中规中矩)

　　7.有无网下：无

　　8.当前转股价值：92.96

　　9.配售代码：753131，每股配售 1.2570 元可转债

　　10.中签率：单账户顶格申购约中0.02签

　　11.价格：预估约108

　　正股分析

　　公司是焊接、切割行业的龙头企业之一，主营业务涵盖了研发、制造、商贸，在焊接、切割、自动化成套设备等方面掌握了核心技术，业务与服务覆盖了全球大多数国家和地区。公司产品被广泛应用于工业生产的各行各业，包括航空航天器、大型装备、大型风力发电装置、机械和特种装备制造、大型锅炉、大型管道野外施工、石油天然气工程、化工领域和航海造船等多种领域。

　　公司 2019 年实现营业收入 9.07 亿元，同比增长 5.06%;实现归母净利润 0.95亿元，同比增长 28.29%。

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（责任编辑：梦谣）