赣锋转2（002460）申购价值分析

　　赣锋转2(128126)对应正股赣锋锂业(002460)，转股价格：61.15元，信用评级：AA，发行总额：21.08亿。申购代码：072460，申购时间：8月6日(周四)，属于有色冶炼加工板块，业绩增长稳定，行业排名第二，近期无解禁，历史减持记录较多，破发风险较小，尚可申购。

　　转债条款

　　1、评级：AA

　　2、规模：21.08亿(规模小)

　　3、无担保

　　4、利率：第一年0.3%;第二年0.5%;第三年0.8%;第四年：1.0%;第五年1.5%，第六年7.0%(含最后一年1.8%)，总计11.1%(票息很低)

　　5、下修条款：15/30~80%(一般)

　　6、强制赎回：15/30~130%(一般)

　　7、有条件回售：2~30~70%(一般)

　　8、申购代码：072460

　　9、配售代码：082460 每股配售1.9292元面值转债

　　10、当前转股价值：95.09

　　11、行业对标：赣锋锂业

　　正股质地

　　赣锋转2对应的正股是赣锋锂业，2010年深交所上市。主要从事深加工锂产品、锂电新材料、锂动力与储能电池、锂资源开发、 锂电池回收利用等锂金属全产业链系列产品的研发、生产和销售。属于锂加工行业，全球锂行业龙头。

　　公司产品主要应用于新能源电动汽车、功能新材料和抗肿瘤、抗病毒新医药产品等，大部分客户为各自行业的全球领先企业，如特斯拉、宝马、LG化学、日本松下、德国大众等。

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（责任编辑：梦谣）